宁德时代行业内依然保持龙头，但车企“去宁王化”进程却在加速

　　记者丨宁晓敏 见习生丨 屠玲

　　出品丨鳌头财经（theSankei）

　　新能源车企苦“宁王“久矣！

　　在宁德时代（300750.SZ）的“客户表”里，上汽（600104.SH）、蔚来（09866.HK）、理想（02015.HK）、吉利（00175.HK）被特别提及，表示其重要程度。

　　然而，12月中旬，吉利旗下极氪汽车正式发布全球首款量产800V磷酸铁锂超快充电池——金砖电池，近一段时间，上汽、理想等都在积极地自主研发电池技术。

　　当前，宁德时代在行业内处于支配地位，当合作车企一个个“揭竿而起”，“去宁王化”进程加速之下，公司创始人兼董事长曾毓群需要费一番脑筋，考虑如何保住“江山”。

　　电池领域保持统治地位

　　日前，四川经济和信息厅发布关于宜宾三江时代新能源科技有限公司四川时代动力电池生产基地P5扩建项目的节能审查意见。文件显示，原则同意该项目节能报告。

　　据了解，上述项目总投资63.74亿元，项目建设电芯生产线、模组/无模组PACK工艺生产线及生产配套附属设施。项目建成后，形成年产61GWh锂离子动力电池的生产能力（分两期建设，其中7期年产30.5GWh锂离子动力电池，8期年产30.5GWh锂离子动力电池）。

　　四川时代动力是“宁王”宁德时代旗下公司。早在2019年10月，该项目在宜宾临港经开区注册，项目总投资560亿元，建设年产能270GWh动力电池生产基地，这也是全球最大规模的动力电池生产基地。其中项目1-6期落地宜宾东部产业园，7-10期落地宜宾长江工业园。目前，1、2、3、5、6期已经投产。

　　2023年半年报中，宁德时代引用机构数据显示，在动力电池领域，根据SNE Research数据，公司2017至2022年连续6年动力电池使用量排名全球第一，2023年1-5月公司动力电池使用量全球市占率为36.3%，较去年同期提升1.7个百分点，仍排名全球第一。在储能领域，根据SNE Research数据，公司2021、2022年连续2年储能电池出货量排名全球第一。2023年1-6月，公司储能电芯产量排名全球第一。

　　2023年11月，宁德时代装车量达到19.7GWh，市占率也达到了43.91%。第二位的比亚迪装车量为10.2GWh，市场占比为22.73%。

　　分板块来看，无论是在三元电池还是磷酸铁锂电池领域，宁德时代的市场占比都是最高。

　　具体来看，2023年11月，宁德时代三元电池装车量为9.07GWh，占比近六成。磷酸铁锂电池装车量10.63GWh，占比近四成。

　　值得注意的是，比亚迪11月的动力电池装车量依然全部来自于磷酸铁锂电池，其在该领域的市占率为34.99%，被宁德时代以36.52%的占比反超。

　　不过，在此之前，比亚迪已经连续7个月在该领域保持第一，因此在前11个月磷酸铁锂电池累计市场份额的排名上，比亚迪仍以超7个百分点的优势位列榜首，市场份额为41.11%。

　　由此来看，宁德时代在行业内依然处于当仁不让的支配地位。

　　然而，宁德时代2021年动力电池装车量80.51GWh，市场占比52.1%。比亚迪装车量25.06GWh，市场占比16.2%。排名第三的则是中创新航（中航锂电），装车量9.05GWh，市场占比5.9%。

　　总体来看，宁德时代动力电池装车量虽然遥遥领先，但市场占比却下滑了。

　　重要合作车企纷纷自研电池

　　动力电池装车量上，宁德时代从过去市场占有率绝对龙头，到现在下降到维持在四成左右，这与“去宁王化”不无关系。

　　在2023年的世界动力电池大会上，广汽集团（601238.SH）董事长曾庆洪表示：“动力电池的成本已经占到电动汽车成本的近60%，我们现在不是在给宁德时代打工吗？”

　　面对如此“调侃”，宁德时代表示，自己也是“打工人”，作为电池厂商，宁德时代是在给上游原材料工厂“打工”。

　　然而，从业绩上看，宁德时代这个“打工仔”堪称“打工皇帝”。

　　2022年，宁德时代实现营业收入3285.94亿元，同比增长152.07%；净利润307.29亿元，同比增长92.89%。

　　而宁德时代供货的新能源车企们，普遍处于严重亏损之中，这也难怪曾庆洪抛出“打工论”。

　　天眼查显示 ，目前，受多种因素影响，锂离子电池组的价格创下新低。锂离子电池组的价格在下降14%后，已降至139美元/千瓦时，继2022年价格上涨后，电池价格又回到了2020年的水平。

　　近日，有机构梳理了A股31家锂电池上市公司（仅中游电池制造环节公司，不包含上游材料及设备领域公司）业绩情况。

　　在净利润同比增幅方面，2023年前三季度，31家上市公司中有16家锂电池上市公司实现正增长，占比约51.16%，也就说近半数净利负增长。

　　2023年前三季度，宁德时代实现营业收入2946.77亿元，同比增长40.10%，净利润311.45亿元，同比增长77.05%。

　　可见，行业发生变化之下，宁德时代依旧“独善其身”，而且利润增幅要大幅超过营收。在这样的背景下，不少新能源汽车开始自主研发电池技术。

　　2023年半年报中，在国内市场，宁德时代与上汽、蔚来、理想、吉利、宇通（600066.SH）、徐工集团等车企强化合作关系。

　　近期，国家能源局发布了《国家能源局“十四五”第一批“赛马争先”创新平台的批复》，上汽集团旗下捷氢科技牵头申请的国家能源燃料电池研发中心入围“燃料电池”赛道“赛马争先”名单。

　　“未来两年是我国氢能与燃料电池产业发展最重要的窗口期，今天研发中心的启动恰逢其时。”上汽集团副总裁、总工程师祖似杰表示。

　　今年5月，理想L7上市即热销，从上市资料来看，其动力电池供应商是蜂巢能源。资料显示，蜂巢能源脱胎于长城汽车的动力电池事业部，是近年快速崛起的动力电池企业。

　　12月14日晚，吉利控股集团旗下极氪智能科技控股有限公司，正式发布全球首款量产800V磷酸铁锂超快充电池——金砖电池。

　　如此下去，宁德时代的市场地位将一步步被蚕食，未来前景着实要让曾毓群费一番脑筋。