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3047798688@qq.com记者丨王杰仁
实习生丨陈欣
出品丨鳌头财经
增资、发债、处置不良资产......2024年，在监管引领下，中国消费金融市场蝶变向前，但行业格局生变。
截至2024年底，活跃在中国消费金融市场的仍然是31家消费金融公司。31家，这一数据已经连续保持了2年。
在监管引领下，一批消费金融公司增资，迈过10亿元门槛，但仍有7家公司未达标，头部蚂蚁消金的注册资本达230亿元。
不只是注册资本的分化加剧，经营业绩也重排座次。2024年上半年，头部公司之一中银消费金融公司出现亏损，成为排名前20中唯一亏损的公司。
处置不良资产、压缩规模，消费金融行业多措并举应对压力。
顺应新的市场形势，消金公司纷纷拥抱大数据、云计算等新技术，迎接新一年的挑战。
01
冲刺增资仍有7家未达标
2024年3月，《消费金融公司管理办法》（简称《办法》）颁布，作为行业“基本法”，深刻影响并规范了行业发展。
与此前相比，《办法》提高了消金公司的准入门槛，即注册资本不低于10亿元，主要出资人持股比例从不低于30%提高至不低于50%，同时，还突出强化了保护金融消费者权益，进一步完善了消费金融机构的定位。
2024年，增资、达标，成为消金公司的关键词之一。
2024年12月24日，中信消金披露增资计划，中信金控和金蝶中国两大股东联手，以现金形式等比例共同出资3亿元，助力中信消金注册资本由7亿元跃升至10亿元。
当日，成都银行还宣布，审议通过参与锦程消金增资扩股的议案，锦程消金拟通过资本公积转增、未分配利润转增及现有股东现金出资相结合的方式，将注册资本提升至10亿元。成都银行拟参与现金增资，稳居第一大股东之位。
2024年9月，长银五八消金的注册资本也从9亿元增加至11.24亿元，长沙银行等股东参与了增资。
已经满足监管要求的消金公司也在持续增资，以增强资本实力。
2024年，南银法巴消金两次增资。9月，新增股东国际金融公司（IFC）出资2.15亿元增资，注册资本增至52.15亿元；南京银行等股东等比例增资，注册资本增加至60亿元。
此外，海尔消金也在10月完成增资，注册资本由15亿元增加至20.9亿元。
根据WEMONEY研究室披露的数据，截至2024年底，31家消金公司中，已有24家公司注册资本达到10亿元的监管要求，但还有北银消费金融公司、幸福消费金融公司等7家公司注册资本未达标。其中，盛银消金注册资本仅3亿元，行业垫底。
24家注册资本达标的公司中，蚂蚁消金注册资本以230亿元居首，招联消金、建信消金注册资本分别为100亿元、72亿元，位列前三。
除了通过增资补血外，消金公司还通过发债、资产证券化等途径补充能量。
2024年5-9月，中银消金连发五期金融债，合计募资85亿元。
据统计，2024年，有11家消金公司共发行31期金融债，发行总规模达524亿元，创历史新高。其中，招联消金共发行6期合计达114亿元，规模最大。
此外，宁波消金等7家公司共发行14期ABS，合计发行规模超200亿元，其中，中原消金发行4期ABS，合计发行规模64.68亿元。
“补血充能”，强化消金公司资本实力，加厚“安全垫”，能增强其风险抵御能力。
02
批量甩卖不良资产排险
消金公司频频增资、发债募资的同时，也在加速处理不良资产排险。
银登网显示，2024年12月26日，招联消金在银行业信贷资产登记流转中心（简称“银登中心”）一口气发布5期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目公告，未偿本息分别为3.83亿元、5.66亿元、5.75亿元、4.22亿元、7.87亿元，起拍价分别为2010万元、3916万元、2672万元、1684万元、5402万元。拟转让的不良贷款合计为27.33亿元，起拍价合计约为1.03亿元，相当于0.04折。
2024年全年，招联消金共计发布了31期个人不良贷款转让项目公告。
中银消金在2024年发布了83期个人不良贷款转让项目公告。根据相关统计，第1-60期，债权本息合计就达到100.46亿元。
根据银登网，仅在2024年12月份，招联消金、 中邮消金、长银五八消金、 中银消金、蒙商消金、捷信消金等6家公司发布转让个人不良贷款转让项目公告。
根据此前相关方面的统计，截至2024年9月25日，有13家消金公司在银登中心挂牌转让了107期个人贷款不良资产包，资产总笔数超过228万笔，未偿本金145.55亿元，未偿本息超过218亿元。这些数据，已超过2023年全年。
从在银登中心挂牌转让不良贷款情况看，中银消金最为积极，招联消金、北银消金紧随其后，未偿本息金额位居前三位。
曾经的消金巨头捷信消金也积极转让不良贷款。2024年12月17日，捷信消金发布2024年第6、7期个人不良贷款转让项目公告，转让资产笔数分别为29.83万笔、3.22万笔，未偿本息总额分别为16.79亿元、0.21亿元。
2023年、2024年，捷信消金公开披露的不良贷款转让项目未偿本息总金额逾240亿元，其中最大一笔在2023年，金额为169.75亿元。
针对消金行业公司大手笔转让不良贷款，一银行业人士向鳌头财经表示，2022年12月30日，监管部门将消金公司首次纳入不良贷款转让试点机构范围，这给消金公司处置不良资产提供了一个出口。开展不良贷款批量转让，有助于更好化解金融风险，优化金融资源配置，促进金融资产良性循环和金融机构稳健发展。
行业观察人士表示，受宏观经济等多方面影响，金融行业的个贷不良贷款呈增长趋势，与银行等金融机构相比，消金公司渠道更为下沉，风险暴露的速度相对更快，再加上为了争夺市场，部分公司放松了贷款准入标准，加大了风险暴露。
03
拥抱新技术行“稳”致远
消金行业整体承压，行业格局已然生变。
截至目前，31家消金公司均未披露2024年全年业绩。从半年报数据，行业分化加剧。
头部机构业绩增速放缓。上半年，招联消金营业收入92.68亿元，同比下降1.05%；净利润17.24亿元，同比下降7.41%。马上消金营业收入77.33亿元，同比下降1.69%；净利润10.68亿元，同比下降20.65%。兴业消金营业收入51.88亿元，同比下降6.30%；净利润2.77亿元，同比下降78.09%。
兴业消金净利润大幅下滑，失去了第三的宝座。2023年上半年，其营业收入为55.37亿元、净利润12.64亿元，分别同比增长16%、9.90%。
资产规模排名第一的蚂蚁消金，2024年上半年的营业收入为59.84亿元，同比增长56.81%；净利润9.25亿元，同比增长107.64%，其营收净利均超越兴业消费金融公司，跻身行业第三。
对于业绩调整，招联消金方面曾表示，受经济形势、市场环境以及金融行业资产结构调整等多重因素影响，消金行业整体遭受一定挑战。作为头部企业，公司通过动态调整经营策略，经济下行周期，适当缩小规模、审慎经营，通过压降贷款利率来优化客户结构，提升客户质量。
也有表现出色的。2024年上半年，宁波消金和南银法巴消金逆势增长。前者实现营业收入15.37亿元，同比增长111.71%，后者营业收入20.49亿元，同比增长102.68%，均为翻倍增长；前者净利润1.98亿元，同比增长117.58%，后者净利润0.72亿元，同比增长54.38%。
此外，中银消金从头部滑落，2024年上半年出现亏损。而曾经的头部公司捷信消费金融公司靠重组获得新生，但未来依然面临考验。
总而言之，消金行业分化明显，行业经营整体承压。
在新的市场形势下，消金公司积极动作，寻求行“稳”致远。
除了压缩规模外，消金公司纷纷拥抱新技术，寻求“质的提升”。
招联消金积极探索数智赋能的新路径，发布了消金行业首个130亿参数开源大模型——“招联智鹿”，依托大模型，公司在业务风险实时监控、精准锁定风险客群等方面销量大幅提升。
中原消金将“风控策略”与“算法模型”深度融合，构建一个以多元化的平台能力、技术能力、数据能力为基础，涵盖“获客+授信准入+贷中管理+贷后管理”全流程的智能风控体系。目前，公司大部分业务通过自动化审批来做授信敞口和定价，效率明显提高，实现了降本增效。
监管引领下，消金公司纷纷增资、处置不良资产，借力科技增效降本，寻求行“稳”致远。展望2025年，行业挑战依旧。
